Si estás buscando sacar rentabilidad a tu dinero con la vista puesta en el largo plazo, es probable que ya conozcas los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) y PPA (Planes de Previsión Asegurados). Menos familiares, pero no menos interesantes, son los Unit Linked, otro instrumento de ahorro que está ganando adeptos, especialmente tras la reducción del límite máximo legal deducible en el IRPF de las aportaciones realizadas a los planes de pensiones: han pasado de 8.000 euros en 2020 a 1.500 este año.
Qué es un ‘Unit Linked’ y cómo funciona
En esencia, son seguros de vida que canalizan parte de las primas del asegurado hacia activos financieros, tales como renta variable, fondos o bonos. La ‘magia’ radica en su capacidad para combinar las coberturas y beneficios fiscales de un seguro de vida con la liquidez característica de los fondos de inversión. Son un instrumento de ahorro que capta la atención especialmente en aquellos inversores con la mirada puesta en el horizonte a largo plazo y dispuestos a asumir riesgos. No obstante, el titular o comprador se convierte en el maestro de su destino financiero al tener control sobre la distribución del capital dentro de la cartera de inversiones.
Como cualquier producto de ahorro e inversión, los Unit Linked tienen sus propias características, que destacamos a continuación:
Flexibilidad. Los Unit Linked destacan por su versatilidad. Desde el plazo de inversión hasta el valor de la prima y las coberturas, el inversor puede personalizar su experiencia. Incluso, existe la opción de cambiar la cesta de inversión, aunque con un número limitado de movimientos.
Liquidez. La capacidad de rescate como renta vitalicia confiere a este producto una liquidez que lo hace muy atractivo, permitiendo al inversor tomar decisiones estratégicas según sus necesidades.
No es embargable. La condición de seguro otorga una capa adicional de seguridad. Los fondos aportados a un Unit Linked no pueden ser embargados, marcando una clara diferencia respecto a fondos de inversión o depósitos.
Diversificación. La estrategia de cartera diversificada reduce el riesgo al combinar activos más volátiles, como la renta variable, con opciones más seguras, como la renta fija y bonos. Además, la ausencia de aportación mínima facilita la creación de un fondo de ahorro con pequeñas contribuciones periódicas.
Transmisión generacional. Si la planificación hereditaria está en tus planes, al no formar parte de la masa hereditaria los Unit Linked ofrecen la posibilidad de legar este seguro de vida a quienes desees, ya sea familia o no.
Mejor tratamiento fiscal en el IRPF. Hay dos formas de extinguir un Unit Linked: por rescate del capital o por fallecimiento del asegurado. La fiscalidad es diferente en cada caso. En el primero, la diferencia entre el valor del rescate y el valor aportado al contratar tributa por el IRPF como rendimiento de capital mobiliario. En el segundo, fallecimiento del asegurado, los beneficiarios están obligados a tributar por el Impuesto de Sucesiones.
Rentabilidad, sí pero… Es importante recordar que la rentabilidad que se obtiene en un Unit Linked está directamente vinculada al riesgo asumido por el tomador y a la evolución en el mercado de los productos que forman de la cesta inversora. Se trata de un producto de inversión no garantizado.
La gestión de la cartera de fondos tiene un coste. La administración de la cartera de fondos implica ciertos costes que deben ser considerados al evaluar la conveniencia de este instrumento.
En resumen, los Unit Linked se revelan como un vehículo de ahorro e inversión muy a tener en cuenta para aquellos inversores y ahorradores que buscan el equilibrio perfecto entre los beneficios de un seguro de vida y las oportunidades de mayores rendimientos. En un mundo financiero en constante evolución, esta fusión se erige como una opción valiosa para los ahorradores que buscan lo mejor de ambos mundos.
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